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2021年01月22日 18:03

弗吉尼亚大学前CIO告诉你资产配置成功的五大原则

弗吉尼亚大学前CIO告诉你资产配置成功的五大原则

作者:沈佩玉


 

 

 

拉里•科查德(Larry Kochard)曾担任UVIMCO的首席投资官兼首席执行官。UVIMCO为弗吉尼亚大学(University of Virginia)以及支持大学使命的相关组织提供投资管理服务,截至2020年管理总资产为99亿美元。UVIMCO的主要投资目的是在大学风险可承受的情况下,将通货膨胀调整后的长期资金回报率最大化。UVIMCO采用积极的管理方法为大学提供可持续的未来购买力。本文介绍了UVIMCO投资组合的内...


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2021年01月22日 17:51

养老金传奇老兵:加州教师养老金CIO克里斯·阿尔曼

养老金传奇老兵:加州教师养老金CIO克里斯·阿尔曼

作者:妙盈科技 Kenny Chen, CAIA


克里斯·阿尔曼(Chris Ailman)是加州教师养老金(CalSTRS)的CIO。加州教师养老金管理着超过2200亿美金的资产,是全球最大的教育养老金。阿尔曼于2000年加入CalSTRS,在加入CalSTRS之前,他已经拥有超过15年担任政府养老金CIO的管理经验。作为CIO界的传奇老兵,阿尔曼在全球机构投资者领域内拥有着巨大的号召力。本文将围绕美国养老金行业的现状、治理结构上面临的挑战展开,并介...


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2021年01月22日 17:36

另一种风格的捐赠基金投资:华盛顿大学圣路易斯分校CIO

另一种风格的捐赠基金投资:华盛顿大学圣路易斯分校CIO

作者:赵华丹


华盛顿大学圣路易斯分校捐赠基金有着100亿美元的规模。3年前,现任首席投资官斯科特.威尔森(Scott Wilson)从格林内尔学院(Grinnell College)加入这一捐赠基金,将原来持有的100多只基金减少至目前的50只左右,并投资了一些其他捐赠基金都不投资的地区或资产。他的到来为学校带来了不同的投资理念。他的理念到底是什么?他是怎样形成这种理念的呢?这要从他在格林内尔学院的故事说起。且听我们...


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2021年01月22日 17:25

【最新】价值投资大师、神奇公式发明人乔尔·格林布拉特:价值的常识

【最新】价值投资大师、神奇公式发明人乔尔·格林布拉特:价值的常识

作者:赵华丹


如果你是价值投资者的粉丝,对乔尔·格林布拉特(Joel Greenblatt)的大名不会陌生。他是著名的价值投资者,10年50%的年化收益(费前),让他成为价值投资者们竞相模仿的对象。他所著的《股市天才:发现股市利润的秘密隐藏之地》让很多人开始相信自己也能够成为优秀的投资者。许多投资者也会用他发明的“神奇公式”来进行选股。他还是哥伦比亚大学商学院的教授,所授的投资课程让学生趋之若鹜。一...


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2021年01月22日 17:15

纽约三一教堂CIO梅雷迪思·詹金斯:投资的独特视角

纽约三一教堂CIO梅雷迪思·詹金斯:投资的独特视角

作者:出口信也


大多数中国人可能从未听说过三一教堂,但它对华尔街的金融家来说有一种特殊的意义。它位于华尔街和百老汇的交叉口,早在1697年5月6日(美国独立战争近70年前)三一教堂就从英国国王威廉三世那里得到了特许。这意味着在华尔街成为金融中心之前,三一教堂就已经矗立在那里了。三一教堂距离世贸大厦只有几个街区,在9 ·11恐怖袭击后,它成为了纽约人民的精神支柱。

 


 


 

 

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2021年01月22日 16:10

伊利诺伊大学艾伦·艾莉森:如何从头搭建捐赠基金模式下的投资

伊利诺伊大学艾伦·艾莉森:如何从头搭建捐赠基金模式下的投资

作者:赵华丹


艾伦·艾莉森(Ellen Ellison)是伊利诺伊大学基金会的首席投资官。伊利诺伊大学是美国知名的公立大学,有“公立常春藤”的美誉。艾莉森曾是迈阿密大学捐赠基金的执行董事,也曾管理过一个小型家族办公室。她也是自己的本科母校蒙特霍利约克学院后(Mount Holyoke College)投资委员会的成员。可以说艾莉森是一位经验丰富的资产配置者。这次的采访就让我们一起来看看艾莉森的成长经历以及投资理念...


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2021年01月22日 15:50

小微型捐赠基金OCIO模式的先行者:每年8%的投资回报期待是错误的开始

小微型捐赠基金OCIO模式的先行者:每年8%的投资回报期待是错误的开始

作者:边益


吉姆·邓恩(Jim Dunn)是Verger Capital Management的首席执行官兼CIO,Verger Capital Management向客户提供外包首席投资官(OCIO)服务,其主要客户是Wake Forest大学。在成立Verger之前,邓恩曾担任Wake Forest的首席投资官五年之久。在加入Wake Forest之前,邓恩担任投资管理公司Wilshire Associates的首席投资官。邓恩在捐赠基金OCIO模式上的探索和对风险因素模式在资本配置中的运用都有着独到...


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2021年01月22日 15:30

专门投资运动员的基金:前大联盟棒球投手的“点球成金”之路

专门投资运动员的基金:前大联盟棒球投手的“点球成金”之路

作者:沈佩玉


除了资产拥有者以外,资本配置者栏目有时会采访一些有意思的基金管理人和不同领域的意见领袖。这些人的观点对提升对投资的理解颇有助益,常常有让人豁然开朗的感觉。之前我们发布的职业扑克手安妮·杜克就是这样一位意见领袖。她的采访是资本配置者栏目最受欢迎的节目之一。

 这次我们要带来另一篇在海外颇受欢迎的采访。这是一个基金管理人,同时又经营着数据分析公司。让我们听听他的成长经...


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2021年01月22日 14:59

公益基金投资界的未来之星—克雷斯基基金会董事总经理Donna Snider

公益基金投资界的未来之星—克雷斯基基金会董事总经理Donna Snider

作者:赵华丹


成为投资者的路上,有多种可能。精算师出身的多娜·斯奈德(Donna Snider)从没有想过自己会如此热爱投资这项事业。从精算师到金融衍生品构架师,到成为克雷斯基基金会投资团队的董事总经理,斯奈德的成长之路,或许可以给你启迪,如何从零开始学习资产配置和基金投资。

斯奈德于2020年3月加入哈肯萨克市子午线健康(Hackensack Meridian Health)并担任其首席投资官,采访时她为克雷斯基基金会...


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2021年01月22日 14:28

日本政府养老投资基金前CIO水野弘道:1.5万亿资金的转型之路

日本政府养老投资基金前CIO水野弘道:1.5万亿资金的转型之路

作者:妙盈科技 Kenny Chen,CAIA


水野弘道(Hiro Mizuno)是日本政府养老投资基金(GPIF)的前首席投资官(CIO)。GPIF目前作为全球最大的资产拥有者,管理着超过1.5万亿美金的养老金资产。受安倍晋三的力邀加入GPIF,水野弘道就任的5年间带领GPIF走上了一条独特的转型之路,全球资本市场感受到了GPIF这一头沉睡的狮子苏醒后带来的强大影响力。在本期的资本配置者节目中,我们将为大家介绍水野弘道对于养老金长期收...


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2021年01月22日 13:58

超级融资大师:拉胡尔·穆德加尔

超级融资大师:拉胡尔·穆德加尔

作者:边益


拉胡尔·穆德加尔(Rahul Moodgal)作为对冲基金、母基金、初创企业和非营利组织的融资主导者,他坚持长期战略已有20多年。自2005年以来,拉胡尔共主导融资了600亿美元。他在TT International开始了职业生涯,后来加入了儿童投资基金(TCI)主导融资工作,并在仅仅3年半就筹集了200亿美元。拉胡尔还帮助了TCI的子公司TCI New Horizon完成里印度历史上最大融资额10亿美元,以及帮助Algebris Investmen...


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2021年01月22日 13:45

从私募股权角度看ESG投资:鲁本·芒格

从私募股权角度看ESG投资:鲁本·芒格

作者:妙盈科技 Kenny Chen,CAIA


 

 

 

鲁本·芒格(Reuben Munger)是远景岭资本(Vision Ridge Capital)的管理合伙人。远景岭资本是一家由芒格在2008年创立,专注于可持续发展实物资产的私募股权投资公司,目前资产管理规模超过10亿美金。在创立远景岭资本之前,芒格曾在价值投资大师赛思.卡拉曼(Seth klarman)的包普斯特集团(Baupost Group)负责二级市场投资数十年。本期的资本配置者节目将为大家介绍芒...


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2021年01月22日 13:32

尔湾基金会首席投资官:蒂姆·雷克尔

尔湾基金会首席投资官:蒂姆·雷克尔

作者:竺宇瑛


关注新兴市场,从事另类投资,与投资经理共同投资……这些投资理念在过去的几十年里逐渐出现在人们的视野里,而尔湾基金会首席投资官蒂姆·雷克尔的人生仿佛就是投资界发展的见证。他勤于思考,在这些投资理念兴起之前就抓住了这些机会。

如果你也想拥有这样的“技能点”,像雷克尔一样把握未来的发展机遇,那么今天的文章请一定不要错过。

 


 


 

 

第一部分 关注新兴市场

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2021年01月22日 13:21

托尼·戴维斯:对冲基金如何看待可持续投资

托尼·戴维斯:对冲基金如何看待可持续投资

作者:Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd)

 


托尼·戴维斯是Inherent集团的首席执行官与首席投资官。Inherent集团是一间价值导向的对冲基金,他们投资不同的资本结构并运用ESG因素来寻找及投资项目。创立Inherent集团之前,托尼是管理数十亿资产的对冲基金Anchorage资本的共同创始人、总裁及投资组合经理。

我们的对话将展现托尼从传统投资转入可持续投资领域的心路历程。我们从托尼在高盛集团和Anchorage...


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2021年01月21日 17:59

安妮·杜克:世界扑克冠军教你如何做决策

安妮·杜克:世界扑克冠军教你如何做决策

作者:沈佩玉


她是一名认知心理学博士,毕业于常青藤大学,现在是一位著名的演说家和决策专家。她也是四个孩子的母亲。而她最引人注目的身份,却是一名世界级的扑克冠军,在扑克锦标赛比赛中赢得了超过400万美元,还赢得了世界扑克手环系列赛金手镯、世界扑克锦标赛冠军和全国广播公司全国扑克锦标赛。

 她就是安妮·杜克。她的人生充满戏剧性。是什么让她中断了博士学业,成为职业扑克选手?她对决策的思...


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2021年01月21日 17:46

劳伦·泰勒·沃尔夫:积极主义投资基金与可持续投资

劳伦·泰勒·沃尔夫:积极主义投资基金与可持续投资

作者:Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd)


 

 

劳伦·泰勒·沃尔夫是影响资本的联合创始人和管理合伙人。影响资资本是一间通过与标的公司合作互动来推动其长期可持续发展并从中获得回报的积极主义对冲基金。影响资采用了许多不同的股东积极主义策略,包括与公司管理层讨论资本配置、运营优化和股本结构等,并将大幅改进ESG表现作为其标的公司长期成功的关键。

我们的对话展现了积极主义基金是如何进行可持...


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2021年01月21日 15:54

格雷厄姆证券分析课教授莫布森:谁是你的对手盘?

格雷厄姆证券分析课教授莫布森:谁是你的对手盘?

作者:赵华丹


迈克尔·莫布森(Michael Mauboussin)成名已久,他是第一个将复杂性理论引入投资领域的人。他也是畅销书《成功方程式:实力和运气在投资中的作用》(The Success Equation: Untangling Skill and Luck in Business, Sports,and Investing)的作者,书中解释了实力和运气在各种领域是如何相互作用以决定最终结果的,特别是投资领域。他的其他畅销书包括«魔鬼投资学»(More Than You Know)等等。他...


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2021年01月21日 15:39

理查德·罗兰士:亚洲投资大师对ESG整合投资的看法

理查德·罗兰士:亚洲投资大师对ESG整合投资的看法

作者:妙盈科技 Kenny Chen,CAIA


 

 

 

理查德·罗兰士(Richard Lawrence)是高观投资(Overlook Investments)的创始人及主席。高观投资是一家于1991年由罗兰士创立,专注于亚洲股票市场的价值投资者。作为最早期一批整合ESG投资理念的亚洲投资大师,本期的资本配置者节目将与大家分享罗兰士在投资亚洲上市公司中关于企业治理、环境等领域的观察与亲身经历,并围绕高观投资的投资理念,探讨企业围绕ESG转型的...


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2021年01月21日 15:23

LP“去神秘化”的推动者 — 蓝宝石创投董事总经理比泽·克拉克森

LP“去神秘化”的推动者 — 蓝宝石创投董事总经理比泽·克拉克森

作者:边益


 

比泽·克拉克森(Beezer Clarkson)是蓝宝石创投(Sapphire Ventures)的董事总经理,她主导全球早期风险基金的投资。蓝宝石成立于1996年,是一家硅谷的风险投资公司,在全球范围内投资成长阶段的科技公司和早期阶段的风险基金。该基金目前管理着约40亿美元的资产。在2015年CB Insights发布的全球基金排名中,根据基金的退出表现评比,蓝宝石在全球VC中位列第4(前三名分别是Accel, New Enterprise Asso...


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2021年01月21日 15:05

鲍勃·利特曼:为气候风险定价

鲍勃·利特曼:为气候风险定价

作者:Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd)


鲍勃·利特曼是Kepos资本的创始合伙人和风险委员会主席。成立Kepos之前,他曾在高盛集团效力23年,担任过集团风险管理部门以及高盛资管的量化投资策略组的负责人。利特曼是最早一批进入风险杂志的风险管理名人堂的成员。他最为人所知的成就是与费雪·布莱克合作研究的布莱克-利特曼全球资产配置模型(Black-Litterman Global AssetAllocation Model)。2009年离开高盛之...


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