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2021年01月19日 17:30

【对话3】盖蒂基金会首席投资官:基金经理选择

【对话3】盖蒂基金会首席投资官:基金经理选择

  摘要  

 

  • 盖蒂基金会如何挑选基金经理?

  • 盖蒂基金会如何看待共同利益?

  • 盖蒂基金会为什么喜欢共同投资?

 

Ted

那么在公开市场你与经理们是怎样做的呢?

詹姆斯

公开市场要困难的多。这是一个效率更高的市场,而且可能是更多由过程驱动的,所以对于公共股权,我们有一位核心经理,他属于130/30基金,即采用主动投资和以指数为基准的多头和空头策略(将资产的30%投资于空头组合,13...

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2021年01月19日 16:59

【对话2】盖蒂基金会首席投资官:流动性策略

【对话2】盖蒂基金会首席投资官:流动性策略

​  摘要  

 

  • 盖蒂基金会如何保证资产流动性?

  • 盖蒂基金会如何选择基金经理人?

  • 盖蒂基金会对中国投资的看法是什么?

 

Ted

如果你微调资产流动性偏好函数,有许多微妙的资金流动你需要考虑,例如私募股权或者实际资产,任何锁定期内的资金承诺,  在该流动性状况下你如何考虑资金?

詹姆斯

我们的实际流动性可能比我们所需要的更高,这是一个我们正在从事的项目, 我们正在努力尝试使...

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2021年01月18日 17:17

【对话1】盖蒂基金会首席投资官:三大投资风险

【对话1】盖蒂基金会首席投资官:三大投资风险

​今天的嘉宾是詹姆斯·威廉姆斯,他是盖蒂信托的副总裁,首席投资官兼财务主管,他监管盖蒂博物馆70亿美元的投资组合基金。在2002年加入盖蒂之前,詹姆斯曾在海港资本咨询公司担任了三年总裁,在此之前,他还曾担任过福特汽车公司退休金部门的经理。我们的对话涵盖了管理一大笔重要的非盈利性资产的各个方面,包括流动资产建模,创建一个专业的团队结构, 寻找经理人,考察优秀经理人,共同投资,为经理人确定合适的职位,进行风险...

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2021年01月18日 15:38

资本配置者:捐赠基金资产的守门人康桥汇世

资本配置者:捐赠基金资产的守门人康桥汇世

 

说到捐赠基金模型,另一个不得不提的机构是咨询公司康桥汇世(Cambridge Associates)。从某种意义上来说,是康桥汇世在70年代第一个提出了捐赠基金模型。而耶鲁捐赠基金则是将其发扬光大的实践者,或者也可以称之为集大成者。在为资本配置者提供投资咨询的行业中,康桥汇世以为捐赠基金和慈善基金提供咨询而出名,在这个领域占有50%以上的市场份额。将其称为捐赠基金和慈善基金资产的守门人,一点都不为过。本期的资本配置...

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2021年01月18日 12:15

CIO专访:守护最富有私人艺术馆的盖蒂基金会

CIO专访:守护最富有私人艺术馆的盖蒂基金会

​盖蒂博物馆

 

在洛杉矶西郊的海边,沿着马里布的小山驱车而上,有一片沐浴在阳光下的白色建筑物,格外引人注目。 那就是有着“世界上最富有的私人艺术馆”之称的盖蒂博物馆。 馆藏珍品无数。 不仅包括文艺复兴时的艺术珍品,还有很多近代的佳作,例如梵高的名作«鸢尾花»等。 这一博物馆由昔日美国石油大亨保罗·盖蒂(Paul Getty)捐资兴建,他一度也是美国最富有的人。 有人说,来到盖蒂博物馆,体会到了财富的正面...

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2020年06月11日 22:48

世界扑克冠军告诉你如何在新冠疫情下做决策

世界扑克冠军告诉你如何在新冠疫情下做决策

安妮·杜克是一名传奇性的扑克选手,她在锦标赛扑克比赛中赢得了超过400万美元,还赢得了世界扑克手环系列赛金手镯、世界扑克锦标赛冠军和全国广播公司全国扑克锦标赛。同时,她也是一名拥有博士学位的决策领域专家,畅销书《赌注思考:在不掌握所有事实的情况下做出更明智的决定》的作者。鉴于她对于决策的深度认知,她被多家知名资产管理机构聘为顾问,指导其进行投资决策。

 

新冠疫情在美国发生后,特别是在金融市场发生剧...

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2020年06月11日 22:34

资本配置者:美国圣母大学首席投资官

资本配置者:美国圣母大学首席投资官

在担任美国圣母大学首席投资官31年后,斯科特·马尔普斯(Scott Malpass)即将在今年6月从这一位置上退休了。马尔普斯见证了金融市场风风雨雨30年的变化,为圣母大学和诸多其他机构做出了卓越贡献,将基金的资产从4亿美元发展到120亿美元。他是美国资产配置者圈子中,最值得尊敬的首席投资官之一。他也是本专栏的创始人泰德·西德斯认识20多年的老朋友。资本配置者栏目特别在马尔普斯退休前夕,将其在2017年9月为本栏目所作的专访...

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2020年06月11日 22:14

资本配置者:牛津大学捐赠基金首席投资官

资本配置者:牛津大学捐赠基金首席投资官

​从我们开始介绍海外的首席投资官们开始,似乎还没有一位是从小就立志从事投资事业的首席投资官。这一位也不例外,牛津大学捐赠基金首席投资官——桑德拉.罗伯森(Sandra Robertson),一位从小想成为芭蕾舞演员,却误打误撞进入投资领域,又成就杰出的女性。

 

虽然牛津大学历史悠久,但是成立自己的投资办公室却是近十几年的事。罗伯森就是这位将牛津的投资办公室一手搭建起来的人。在成立以后,牛津采用史文森创建的捐赠...

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2020年06月11日 21:49

普林斯顿首席投资官:这是投资生涯中最不寻常的时期

普林斯顿首席投资官:这是投资生涯中最不寻常的时期

​新冠疫情影响着全球的各个角落。金融市场的动荡首当其冲。面对突如其来的疫情,资本配置者们是如何思考其中的风险和机会的?不能去现场尽调的情况下,他们是如何与被投基金沟通的?就这些问题,资本配置者栏目有幸采访了一些有意思的资产配置者和相关专家,将为大家带来这一系列新冠特辑。

这一期我们特别连线了普林斯顿大学捐赠基金的首席投资官安德鲁·戈登,讨论疫情对普林斯顿捐赠基金的影响、他对市场震荡的看法以及远...

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2020年05月09日 14:14

那个和巴菲特赌了十年的人:泰德·西德斯

那个和巴菲特赌了十年的人:泰德·西德斯

2020年的伯克希尔·哈撒韦股东大会顺利召开。但这一年注定是不一样的一年。不同于往年奥马哈小城的人山人海,今年巴菲特第一次采用了纯线上的方式来召开他的股东大会。不过不论线上线下,巴菲特的股东大会都是全球优秀投资人的盛会。其中肯定还有这么一位——不知你是否还记得,就是那位和巴菲特赌了十年的泰德·西德斯。点击这里收听原版采访。

西德斯与巴菲特的十年之赌

 

2005年,巴菲特在伯克希尔哈撒韦公司的年报上声称...

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2020年05月09日 13:58

资本配置者:哲学范的普林斯顿大学首席投资官

资本配置者:哲学范的普林斯顿大学首席投资官 ​捐赠基金模型的鼻祖大卫·史文森,为捐赠基金和慈善基金界培养了大量杰出的首席投资官,门下桃李无数。普林斯顿大学捐赠基金的现任首席投资官安德鲁·戈登,便是其中的佼佼者。 史文森也是出了名的不拘一格降人才。戈登可能是其中最不拘一格的那一位。毫无投资经验,在进入耶鲁捐赠基金前做着八竿子打不着的摄影工作。就是这样一位人才,被史文森相中,之后从耶鲁辗转去到普林斯顿大学捐赠基金,一呆便是25年。这期间,他从头...
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2020年04月14日 17:57

莱特纳:从记者,到拯救美国汽车工业,到彭博家族办公室CIO的彪悍人生及其理念

莱特纳:从记者,到拯救美国汽车工业,到彭博家族办公室CIO的彪悍人生及其理念

 

Ted Seides曾说,没有一个首席投资官的履历是相同的。这次要讲述的这位首席投资官似乎是对这句话最好的诠释。

 

史蒂夫.莱特纳

 

史蒂夫.莱特纳(Steve Rattner),现任迈克尔.彭博(Michael Bloomberg)的家族办公室的首席投资官。他做过5种不同的工作,从记者,到投资银行家,到私募股权基金创始人,再到加入奥巴马政府来拯救金融危机中濒临破产的汽车工业,最后成为纽约市长彭博先生的首席投资官。几次转型...

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2020年04月03日 13:38

研究加密货币、机器人、自动驾驶的卡耐基基金会

研究加密货币、机器人、自动驾驶的卡耐基基金会

 

管理钢铁大王遗产的基金会

美国钢铁大王安德鲁·卡耐基广为人知。他一生慈善,在世时就捐赠良多。在其生命尾声,卡耐基决定用其仅剩的1.5亿美元,成立慈善基金,永久运营。卡耐基基金会(Carneige Corporation)于1911年成立,目前已有百余年历史。按照基金会的政策,每年要捐献其资产的5%。在不断进行捐赠后,基金会仍然拥有35亿美元资产。

钢铁大王  安德鲁·卡耐基

 

目前,卡耐基基金会的投资由其首席投资...

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