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2021年01月21日 15:54

格雷厄姆证券分析课教授莫布森:谁是你的对手盘?

格雷厄姆证券分析课教授莫布森:谁是你的对手盘?

作者:赵华丹


迈克尔·莫布森(Michael Mauboussin)成名已久,他是第一个将复杂性理论引入投资领域的人。他也是畅销书《成功方程式:实力和运气在投资中的作用》(The Success Equation: Untangling Skill and Luck in Business, Sports,and Investing)的作者,书中解释了实力和运气在各种领域是如何相互作用以决定最终结果的,特别是投资领域。他的其他畅销书包括«魔鬼投资学»(More Than You Know)等等。他...


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2021年01月21日 15:39

理查德·罗兰士:亚洲投资大师对ESG整合投资的看法

理查德·罗兰士:亚洲投资大师对ESG整合投资的看法

作者:妙盈科技 Kenny Chen,CAIA


 

 

 

理查德·罗兰士(Richard Lawrence)是高观投资(Overlook Investments)的创始人及主席。高观投资是一家于1991年由罗兰士创立,专注于亚洲股票市场的价值投资者。作为最早期一批整合ESG投资理念的亚洲投资大师,本期的资本配置者节目将与大家分享罗兰士在投资亚洲上市公司中关于企业治理、环境等领域的观察与亲身经历,并围绕高观投资的投资理念,探讨企业围绕ESG转型的...


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2021年01月21日 15:23

LP“去神秘化”的推动者 — 蓝宝石创投董事总经理比泽·克拉克森

LP“去神秘化”的推动者 — 蓝宝石创投董事总经理比泽·克拉克森

作者:边益


 

比泽·克拉克森(Beezer Clarkson)是蓝宝石创投(Sapphire Ventures)的董事总经理,她主导全球早期风险基金的投资。蓝宝石成立于1996年,是一家硅谷的风险投资公司,在全球范围内投资成长阶段的科技公司和早期阶段的风险基金。该基金目前管理着约40亿美元的资产。在2015年CB Insights发布的全球基金排名中,根据基金的退出表现评比,蓝宝石在全球VC中位列第4(前三名分别是Accel, New Enterprise Asso...


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2021年01月21日 15:05

鲍勃·利特曼:为气候风险定价

鲍勃·利特曼:为气候风险定价

作者:Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd)


鲍勃·利特曼是Kepos资本的创始合伙人和风险委员会主席。成立Kepos之前,他曾在高盛集团效力23年,担任过集团风险管理部门以及高盛资管的量化投资策略组的负责人。利特曼是最早一批进入风险杂志的风险管理名人堂的成员。他最为人所知的成就是与费雪·布莱克合作研究的布莱克-利特曼全球资产配置模型(Black-Litterman Global AssetAllocation Model)。2009年离开高盛之...


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2021年01月20日 18:03

史文森门徒系列之二:安妮·马丁(卫斯理安大学首席投资官)

史文森门徒系列之二:安妮·马丁(卫斯理安大学首席投资官)

作者:竺宇瑛



如果你对耶鲁大学捐赠基金感兴趣,好奇人们会在这间闻名全球的投资办公室里学到什么,离开后又会有怎样的职业发展路径,那么今天的内容请一定不要错过。

 

纵观安妮·马丁的职业生涯,她在私募股权基金的经历帮助她敲开了耶鲁大学捐赠基金的大门,师从耶鲁大学首席投资官大卫·斯文森,她在那里改变了思维方式,学会了如何管理捐赠基金,并应用于新的实践中——在十年前,她接手了卫斯理安大学的捐赠...



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2021年01月20日 17:32

曼尼·西特伦:专投GP股权的ESG投资者告诉你挑基金的秘籍

曼尼·西特伦:专投GP股权的ESG投资者告诉你挑基金的秘籍

作者:妙盈科技 Kenny Chen,CAIA


曼尼·西特伦(Emanuel“Manny” Citron)是瓦莱瑞资本(Volery Capital)的管理合伙人。瓦莱瑞资本是一家西特伦于2017年联合创立的私募股权投资基金。这一基金的策略比较独特,专门投资能够产生正面环境与社会影响力的基金管理公司(GP)股权。本期资本配置者节目将围绕西特伦创立瓦莱瑞资本的初衷、瓦莱瑞资本独特的商业模式及投资理念、西特伦筛选基金管理人的秘籍展开。练就火眼金...


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2021年01月20日 16:22

“Super LP”克里斯·道夫斯长成记:我只投风投机构的第3只基金

“Super LP”克里斯·道夫斯长成记:我只投风投机构的第3只基金

作者:边益


克里斯·道夫斯(Chris Douvos)在2018年7月接受采访时,任职风险投资管理公司(VIA,Venture Investment Associates)的董事总经理。VIA是一家管理着10亿美元资产的母基金机构,专注投资风投基金和一些初创企业。道夫斯还是《Super LP:投资历险记》的博客作者。道夫斯于2018年离开了VIA,创立了AHOY资本,继续作为LP支持那些早期的风投机构和初创公司。

 

在AHOY的官网他写道:“投资是为了优化...


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2021年01月20日 15:43

【对话1】白兰地家族办公室首席投资官:詹妮弗·海勒

【对话1】白兰地家族办公室首席投资官:詹妮弗·海勒

 

 

詹妮弗·海勒是白兰地(Brandywine)信托集团总裁兼首席投资官。Brandywine成立于25年前,为一些家族管理资产,这些家族都具有长期和跨代的视野。如今,Brandywine为这些家族管理着近90亿美元的资产,这些资产大部分来自25年来所积累的复利。

 

我们的对话从Jenny在印度和南非的非盈利微观金融机构的不愉快经历开始,然后转到她代表非营利组织和家族进行资产配置的工作。我们会简要谈到为那些纳税的投资者挑选经理...

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2021年01月20日 15:26

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:以人为本,坚持长期

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:以人为本,坚持长期

作者:边益


 

 

 

美国白兰地(Brandywine)信托集团于1992年由四个家族以信托公司创办起家,时至今日,它管理着近90亿美元的资产。詹妮弗·海勒女士(Jennifer Heller)于2012年加入白兰地集团并担任首席投资官。在过去8年的投资生涯中,海勒面临过怎样的困境和挑战?她是如何执行白兰地的投资战略的?女性投资官的视角是否为她的投资生涯增添了更多优势?她给年轻的投资管理者又会有怎样的建议?

 

...


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2021年01月20日 15:16

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:理想的实际主义者

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:理想的实际主义者

作者:边益



詹妮弗·海勒女士是美国白兰地信托集团的总裁兼首席投资官。白兰地是纽约知名的多家族办公室。个家族集合了90亿美元的资产,委托白兰地来长期管理。白兰地也是长期投资的坚定执行者。作为这个神秘的多家族办公室的掌门人,海勒女士一直执行着长期投资的战略。她的早年经历对她的投资策略产生了怎样的影响?从学生时代对微观金融的探索,到加入斯坦福大学基金会,从在斯隆基金会磨练投资技巧到执掌90亿美元...



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2021年01月20日 14:34

威灵顿投资副主席:ESG是170万亿美元的投资机会

威灵顿投资副主席:ESG是170万亿美元的投资机会

作者:Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd)


 

文迪·克伦威尔(Wendy Cromwell)是威灵顿管理公司(Wellington Management)的副主席及可持续投资部门董事。商学院毕业后,她便加入了威灵顿,至今已25年。一年半前,克伦威尔成为了联合国责任投资原则组织(PRI)的十人董事会中仅有的两名资管背景的董事之一。PRI是世界领先的责任投资的倡导者,其2500名成员为来自世界各地的资产拥有者、资产管理者和服务提供者。他们共同致...


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2021年01月20日 14:09

与美国副总统戈尔联合建立ESG投资基金的男人:大卫·布拉德

与美国副总统戈尔联合建立ESG投资基金的男人:大卫·布拉德

作者:妙盈科技Kenny Chen, CAIA




 


 

可持续投资领域,世代投资管理(Generation Investment Management)可谓是一家家喻户晓的投资公司,不仅是因为其联合创始人包括美国前副总统艾伯特·戈尔资领域实践的深度,可谓是引领了ESG投资的潮流。在本期的资本配置者栏目,我们为大家带来了世代投资的联合创始人大卫·布拉德(David Blood)的采访。


作为世代投资管理的联合创始人,大卫·布拉德...






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2021年01月20日 13:17

【对话4】康桥汇世CEO大卫·卓利:创新的重要性

【对话4】康桥汇世CEO大卫·卓利:创新的重要性

  摘要  

 

  • 康桥汇世在投资中的创新
  • 康桥汇世如何看待自己的竞争力?
  • 康桥汇世展望下一个十年

 

Ted

你之前谈到了创新的重要性。那么你在投资过程的哪些地方会进行创新呢?

卓利

我们一直在做的事情,也是我非常坚信的一件事,就是去评估你如何做决策,如何领导员工。它不像人工智能,也不像大数据,即便我们拥有很多大数据。我们一直在查看这些数据,试图从中找到优势,帮助我们了解在哪些地...

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2021年01月20日 13:10

【对话3】康桥汇世CEO大卫·卓利:对资本市场的看法

【对话3】康桥汇世CEO大卫·卓利:对资本市场的看法

  简介  

 

  • 康桥汇世青睐的基金经理有何特点?
  • 康桥汇世如何评价定量和人工智能分析?
  • 康桥汇世对对冲基金的评价是什么?
  • 康桥汇世如何看待固收?

 

Ted

从共同投资的角度来看,这个过程就是一个筛选的过程,我们要弄清哪些交易适合与我们的经理人一起进行共同投资。

卓利

我们要选择通过评估调查的合适交易。

Ted

通过评估调查的合适交易。是的。

卓利

然后我们会看一下这是否会影...

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2021年01月20日 12:55

【对话2】康桥汇世CEO大卫·卓利:挑选资产管理人的方法

【对话2】康桥汇世CEO大卫·卓利:挑选资产管理人的方法

  摘要  

 

  • 康桥汇世的历史
  • 康桥汇世的业务演变及构成
  • 康桥汇世成功的因素
  • 康桥汇世对市场的看法

 

Ted

让我们的对话回到你第一次听说康桥汇世的时候,讲一讲康桥汇世的历史,然后我们再来谈谈今天发生的事情。

卓利

当我加入康桥的时候,我认为它处在一个转折点。康桥最初是做咨询业务的。吉姆·贝利和亨特·路易斯(康桥汇世创始人)都毕业于哈佛大学,他们想利用自己所学来做出一番...

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2021年01月20日 12:43

【对话1】康桥汇世CEO大卫·卓利:从价值派基金经理到资产配置顾问

【对话1】康桥汇世CEO大卫·卓利:从价值派基金经理到资产配置顾问

卓利是全球投资公司康桥汇世的首席执行官,该公司与一流的机构投资者和家族办公室合作,管理着定制投资组合,旨在产生卓越的业绩,从而扩大其在世界上的影响力。大卫与康桥汇世的领导者一起制定和执行公司的战略,提高公司的能力,改进公司的流程。大卫拥有25年的投资经验,其中包括在康桥汇世的年任期。

我们的对话涵盖了大卫从事价值投资的经历,包括他在职业生涯早期调整风险承受力的重要经验。我们讨论了康桥汇世的历史、...

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2021年01月20日 12:07

新冠下,海外机构投资者如何谋定而后动?

新冠下,海外机构投资者如何谋定而后动?

作者:Ted Seides

资产配置者最终会进行投资——但资产管理者们,请不要抱太大希望。

 

在«清单革命»一书中,阿图·葛文德(Atul Gawande)描述了为什么精心设计的清单可以改善结果。医生、飞行员、资产管理人和资产配置者都使用清单来磨练他们的日常技能。当危机出现时,清单对调整环境、确定时间优先顺序和确保适当的预防措施得以实施特别有帮助。

 

 

前所未有的瘟疫,以及随之而来的在家远程工作,在资本市...

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2021年01月20日 11:44

【ESG】康桥汇世:来自中国的影响力投资先行者教你怎样做影响力投资

【ESG】康桥汇世:来自中国的影响力投资先行者教你怎样做影响力投资

本文由Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd撰写



相比普通的资产配置机构,本身就怀有一些公益追求的非盈利组织,在配置时更注重其投资所带来的影响力。因此,在投资界,非盈利组织也是最先推广影响力投资的一个群里。为大量非盈利组织进行投资管理和咨询的康桥汇世集团(Cambridge Associates),是我们了解这些资产配置机构如何践行影响力投资的窗口。本期的资产配置者栏目,特别为大家带来了康桥汇世影响力投资研...

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2021年01月20日 10:31

洛克菲勒大学副CIO:汤姆·利内翰 - 永无止境的思考

洛克菲勒大学副CIO:汤姆·利内翰 - 永无止境的思考

本文由特约撰稿人竺宇瑛撰写

 

洛克菲勒大学是一所不同寻常的大学,它使命独特,始终致力于提高人类福祉。这所学校在医学、化学领域拥有24位诺贝尔奖获得者,是世界上在生物医学领域拥有诺贝尔奖最多的机构。旗下的医学研究所就有75个独立的实验室,为科学家们提供了一个独特的协作环境。

那么,这一切的背后,又是谁在提供源源不断的科研经费呢?答案便是,管理着20亿美元的洛克菲勒大学捐赠基金。本期资本配置者栏目...

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2021年01月19日 17:45

【对话4】盖蒂基金会首席投资官:决策流程

【对话4】盖蒂基金会首席投资官:决策流程

  摘要  

 

  • 盖蒂基金会如何运作对冲基金?

  • 盖蒂基金会决策流程是什么?

  • 盖蒂基金会投资组合为什么偏重信贷?

 

Ted

都是积极管理吗?

詹姆斯

 

都是积极管理。

Ted

你是如何运作对冲基金的?

詹姆斯

对冲基金就像控球后卫。泰德,我知道你喜欢运动,所以我就以它来做比喻。他们就是控卫。他们看到了眼前的所有动作。他们正在查看所有的资产类别。他们正在寻找所有...

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