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2021年01月20日 18:03

史文森门徒系列之二:安妮·马丁(卫斯理安大学首席投资官)

史文森门徒系列之二:安妮·马丁(卫斯理安大学首席投资官)

作者:竺宇瑛



如果你对耶鲁大学捐赠基金感兴趣,好奇人们会在这间闻名全球的投资办公室里学到什么,离开后又会有怎样的职业发展路径,那么今天的内容请一定不要错过。

 

纵观安妮·马丁的职业生涯,她在私募股权基金的经历帮助她敲开了耶鲁大学捐赠基金的大门,师从耶鲁大学首席投资官大卫·斯文森,她在那里改变了思维方式,学会了如何管理捐赠基金,并应用于新的实践中——在十年前,她接手了卫斯理安大学的捐赠...



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2021年01月20日 17:32

曼尼·西特伦:专投GP股权的ESG投资者告诉你挑基金的秘籍

曼尼·西特伦:专投GP股权的ESG投资者告诉你挑基金的秘籍

作者:妙盈科技 Kenny Chen,CAIA


曼尼·西特伦(Emanuel“Manny” Citron)是瓦莱瑞资本(Volery Capital)的管理合伙人。瓦莱瑞资本是一家西特伦于2017年联合创立的私募股权投资基金。这一基金的策略比较独特,专门投资能够产生正面环境与社会影响力的基金管理公司(GP)股权。本期资本配置者节目将围绕西特伦创立瓦莱瑞资本的初衷、瓦莱瑞资本独特的商业模式及投资理念、西特伦筛选基金管理人的秘籍展开。练就火眼金...


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2021年01月20日 16:22

“Super LP”克里斯·道夫斯长成记:我只投风投机构的第3只基金

“Super LP”克里斯·道夫斯长成记:我只投风投机构的第3只基金

作者:边益


克里斯·道夫斯(Chris Douvos)在2018年7月接受采访时,任职风险投资管理公司(VIA,Venture Investment Associates)的董事总经理。VIA是一家管理着10亿美元资产的母基金机构,专注投资风投基金和一些初创企业。道夫斯还是《Super LP:投资历险记》的博客作者。道夫斯于2018年离开了VIA,创立了AHOY资本,继续作为LP支持那些早期的风投机构和初创公司。

 

在AHOY的官网他写道:“投资是为了优化...


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2021年01月20日 15:43

【对话1】白兰地家族办公室首席投资官:詹妮弗·海勒

【对话1】白兰地家族办公室首席投资官:詹妮弗·海勒

 

 

詹妮弗·海勒是白兰地(Brandywine)信托集团总裁兼首席投资官。Brandywine成立于25年前,为一些家族管理资产,这些家族都具有长期和跨代的视野。如今,Brandywine为这些家族管理着近90亿美元的资产,这些资产大部分来自25年来所积累的复利。

 

我们的对话从Jenny在印度和南非的非盈利微观金融机构的不愉快经历开始,然后转到她代表非营利组织和家族进行资产配置的工作。我们会简要谈到为那些纳税的投资者挑选经理...

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2021年01月20日 15:26

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:以人为本,坚持长期

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:以人为本,坚持长期

作者:边益


 

 

 

美国白兰地(Brandywine)信托集团于1992年由四个家族以信托公司创办起家,时至今日,它管理着近90亿美元的资产。詹妮弗·海勒女士(Jennifer Heller)于2012年加入白兰地集团并担任首席投资官。在过去8年的投资生涯中,海勒面临过怎样的困境和挑战?她是如何执行白兰地的投资战略的?女性投资官的视角是否为她的投资生涯增添了更多优势?她给年轻的投资管理者又会有怎样的建议?

 

...


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2021年01月20日 15:16

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:理想的实际主义者

白兰地家族办公室CIO詹妮弗·海勒:理想的实际主义者

作者:边益



詹妮弗·海勒女士是美国白兰地信托集团的总裁兼首席投资官。白兰地是纽约知名的多家族办公室。个家族集合了90亿美元的资产,委托白兰地来长期管理。白兰地也是长期投资的坚定执行者。作为这个神秘的多家族办公室的掌门人,海勒女士一直执行着长期投资的战略。她的早年经历对她的投资策略产生了怎样的影响?从学生时代对微观金融的探索,到加入斯坦福大学基金会,从在斯隆基金会磨练投资技巧到执掌90亿美元...



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2021年01月20日 14:34

威灵顿投资副主席:ESG是170万亿美元的投资机会

威灵顿投资副主席:ESG是170万亿美元的投资机会

作者:Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd)


 

文迪·克伦威尔(Wendy Cromwell)是威灵顿管理公司(Wellington Management)的副主席及可持续投资部门董事。商学院毕业后,她便加入了威灵顿,至今已25年。一年半前,克伦威尔成为了联合国责任投资原则组织(PRI)的十人董事会中仅有的两名资管背景的董事之一。PRI是世界领先的责任投资的倡导者,其2500名成员为来自世界各地的资产拥有者、资产管理者和服务提供者。他们共同致...


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2021年01月20日 14:09

与美国副总统戈尔联合建立ESG投资基金的男人:大卫·布拉德

与美国副总统戈尔联合建立ESG投资基金的男人:大卫·布拉德

作者:妙盈科技Kenny Chen, CAIA




 


 

可持续投资领域,世代投资管理(Generation Investment Management)可谓是一家家喻户晓的投资公司,不仅是因为其联合创始人包括美国前副总统艾伯特·戈尔资领域实践的深度,可谓是引领了ESG投资的潮流。在本期的资本配置者栏目,我们为大家带来了世代投资的联合创始人大卫·布拉德(David Blood)的采访。


作为世代投资管理的联合创始人,大卫·布拉德...






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2021年01月20日 13:17

【对话4】康桥汇世CEO大卫·卓利:创新的重要性

【对话4】康桥汇世CEO大卫·卓利:创新的重要性

  摘要  

 

  • 康桥汇世在投资中的创新
  • 康桥汇世如何看待自己的竞争力?
  • 康桥汇世展望下一个十年

 

Ted

你之前谈到了创新的重要性。那么你在投资过程的哪些地方会进行创新呢?

卓利

我们一直在做的事情,也是我非常坚信的一件事,就是去评估你如何做决策,如何领导员工。它不像人工智能,也不像大数据,即便我们拥有很多大数据。我们一直在查看这些数据,试图从中找到优势,帮助我们了解在哪些地...

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2021年01月20日 13:10

【对话3】康桥汇世CEO大卫·卓利:对资本市场的看法

【对话3】康桥汇世CEO大卫·卓利:对资本市场的看法

  简介  

 

  • 康桥汇世青睐的基金经理有何特点?
  • 康桥汇世如何评价定量和人工智能分析?
  • 康桥汇世对对冲基金的评价是什么?
  • 康桥汇世如何看待固收?

 

Ted

从共同投资的角度来看,这个过程就是一个筛选的过程,我们要弄清哪些交易适合与我们的经理人一起进行共同投资。

卓利

我们要选择通过评估调查的合适交易。

Ted

通过评估调查的合适交易。是的。

卓利

然后我们会看一下这是否会影...

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2021年01月20日 12:55

【对话2】康桥汇世CEO大卫·卓利:挑选资产管理人的方法

【对话2】康桥汇世CEO大卫·卓利:挑选资产管理人的方法

  摘要  

 

  • 康桥汇世的历史
  • 康桥汇世的业务演变及构成
  • 康桥汇世成功的因素
  • 康桥汇世对市场的看法

 

Ted

让我们的对话回到你第一次听说康桥汇世的时候,讲一讲康桥汇世的历史,然后我们再来谈谈今天发生的事情。

卓利

当我加入康桥的时候,我认为它处在一个转折点。康桥最初是做咨询业务的。吉姆·贝利和亨特·路易斯(康桥汇世创始人)都毕业于哈佛大学,他们想利用自己所学来做出一番...

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2021年01月20日 12:43

【对话1】康桥汇世CEO大卫·卓利:从价值派基金经理到资产配置顾问

【对话1】康桥汇世CEO大卫·卓利:从价值派基金经理到资产配置顾问

卓利是全球投资公司康桥汇世的首席执行官,该公司与一流的机构投资者和家族办公室合作,管理着定制投资组合,旨在产生卓越的业绩,从而扩大其在世界上的影响力。大卫与康桥汇世的领导者一起制定和执行公司的战略,提高公司的能力,改进公司的流程。大卫拥有25年的投资经验,其中包括在康桥汇世的年任期。

我们的对话涵盖了大卫从事价值投资的经历,包括他在职业生涯早期调整风险承受力的重要经验。我们讨论了康桥汇世的历史、...

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2021年01月20日 12:07

新冠下,海外机构投资者如何谋定而后动?

新冠下,海外机构投资者如何谋定而后动?

作者:Ted Seides

资产配置者最终会进行投资——但资产管理者们,请不要抱太大希望。

 

在«清单革命»一书中,阿图·葛文德(Atul Gawande)描述了为什么精心设计的清单可以改善结果。医生、飞行员、资产管理人和资产配置者都使用清单来磨练他们的日常技能。当危机出现时,清单对调整环境、确定时间优先顺序和确保适当的预防措施得以实施特别有帮助。

 

 

前所未有的瘟疫,以及随之而来的在家远程工作,在资本市...

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2021年01月20日 11:44

【ESG】康桥汇世:来自中国的影响力投资先行者教你怎样做影响力投资

【ESG】康桥汇世:来自中国的影响力投资先行者教你怎样做影响力投资

本文由Y2资本(Y2 Capital Partners Ltd撰写



相比普通的资产配置机构,本身就怀有一些公益追求的非盈利组织,在配置时更注重其投资所带来的影响力。因此,在投资界,非盈利组织也是最先推广影响力投资的一个群里。为大量非盈利组织进行投资管理和咨询的康桥汇世集团(Cambridge Associates),是我们了解这些资产配置机构如何践行影响力投资的窗口。本期的资产配置者栏目,特别为大家带来了康桥汇世影响力投资研...

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2021年01月20日 10:31

洛克菲勒大学副CIO:汤姆·利内翰 - 永无止境的思考

洛克菲勒大学副CIO:汤姆·利内翰 - 永无止境的思考

本文由特约撰稿人竺宇瑛撰写

 

洛克菲勒大学是一所不同寻常的大学,它使命独特,始终致力于提高人类福祉。这所学校在医学、化学领域拥有24位诺贝尔奖获得者,是世界上在生物医学领域拥有诺贝尔奖最多的机构。旗下的医学研究所就有75个独立的实验室,为科学家们提供了一个独特的协作环境。

那么,这一切的背后,又是谁在提供源源不断的科研经费呢?答案便是,管理着20亿美元的洛克菲勒大学捐赠基金。本期资本配置者栏目...

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2021年01月19日 17:45

【对话4】盖蒂基金会首席投资官:决策流程

【对话4】盖蒂基金会首席投资官:决策流程

  摘要  

 

  • 盖蒂基金会如何运作对冲基金?

  • 盖蒂基金会决策流程是什么?

  • 盖蒂基金会投资组合为什么偏重信贷?

 

Ted

都是积极管理吗?

詹姆斯

 

都是积极管理。

Ted

你是如何运作对冲基金的?

詹姆斯

对冲基金就像控球后卫。泰德,我知道你喜欢运动,所以我就以它来做比喻。他们就是控卫。他们看到了眼前的所有动作。他们正在查看所有的资产类别。他们正在寻找所有...

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2021年01月19日 17:30

【对话3】盖蒂基金会首席投资官:基金经理选择

【对话3】盖蒂基金会首席投资官:基金经理选择

  摘要  

 

  • 盖蒂基金会如何挑选基金经理?

  • 盖蒂基金会如何看待共同利益?

  • 盖蒂基金会为什么喜欢共同投资?

 

Ted

那么在公开市场你与经理们是怎样做的呢?

詹姆斯

公开市场要困难的多。这是一个效率更高的市场,而且可能是更多由过程驱动的,所以对于公共股权,我们有一位核心经理,他属于130/30基金,即采用主动投资和以指数为基准的多头和空头策略(将资产的30%投资于空头组合,13...

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2021年01月19日 16:59

【对话2】盖蒂基金会首席投资官:流动性策略

【对话2】盖蒂基金会首席投资官:流动性策略

​  摘要  

 

  • 盖蒂基金会如何保证资产流动性?

  • 盖蒂基金会如何选择基金经理人?

  • 盖蒂基金会对中国投资的看法是什么?

 

Ted

如果你微调资产流动性偏好函数,有许多微妙的资金流动你需要考虑,例如私募股权或者实际资产,任何锁定期内的资金承诺,  在该流动性状况下你如何考虑资金?

詹姆斯

我们的实际流动性可能比我们所需要的更高,这是一个我们正在从事的项目, 我们正在努力尝试使...

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2021年01月18日 17:17

【对话1】盖蒂基金会首席投资官:三大投资风险

【对话1】盖蒂基金会首席投资官:三大投资风险

​今天的嘉宾是詹姆斯·威廉姆斯,他是盖蒂信托的副总裁,首席投资官兼财务主管,他监管盖蒂博物馆70亿美元的投资组合基金。在2002年加入盖蒂之前,詹姆斯曾在海港资本咨询公司担任了三年总裁,在此之前,他还曾担任过福特汽车公司退休金部门的经理。我们的对话涵盖了管理一大笔重要的非盈利性资产的各个方面,包括流动资产建模,创建一个专业的团队结构, 寻找经理人,考察优秀经理人,共同投资,为经理人确定合适的职位,进行风险...

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2021年01月18日 15:38

资本配置者:捐赠基金资产的守门人康桥汇世

资本配置者:捐赠基金资产的守门人康桥汇世

 

说到捐赠基金模型,另一个不得不提的机构是咨询公司康桥汇世(Cambridge Associates)。从某种意义上来说,是康桥汇世在70年代第一个提出了捐赠基金模型。而耶鲁捐赠基金则是将其发扬光大的实践者,或者也可以称之为集大成者。在为资本配置者提供投资咨询的行业中,康桥汇世以为捐赠基金和慈善基金提供咨询而出名,在这个领域占有50%以上的市场份额。将其称为捐赠基金和慈善基金资产的守门人,一点都不为过。本期的资本配置...

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